Индикатор состоит из двух простых скользящих средних которые вместе формируют гибкий канал колебания цены. Средние строятся вокруг индикатора Скользящей Средней на постоянном удалении, задаваемом в процентах и которое может настраиваться в зависимости от текущей рыночной волатильности. Каждая линия служит границей диапазона колебания цены.
При наличии тренда на рынке используются сигналы перекупленности в условиях восходящего тренда, либо сигналы перепроданности если тренд нисходящий.
Цена, достигающая своего максимума в рыночном диапазоне, расценивается, как сигнал на продажу, в то время как, будучи на своем минимуме, образует сигнал на покупку.
Верхняя линия = SMA(CLOSE, N)*[1+K/1000]
Нижняя линия = SMA(CLOSE, N)*[1-K/1000]
Где:
SMA — простая скользящая средняя;
N — период усреднения;
K/1000 — объем отклонения от средней (в базисных пунктах).