التداول المحفظي


إن التحليل التقليدي للرسم البياني للسعر - يُعتبر [.جزء لا يتجزأ من التداول اليومي. لا بل حتى أن المستثمرين الذين يقومون بالنظر في الافق لعدة اشهر و سنين ، يعتدمون على التحليل الاساسي لسوق الاموال ، و ذلك لاختبار أفكارهم و التحديد الصحيح للمخاطر. إن خصائص القصور الذاتي لسوق المال ، و فعاليته الجزئية ، تم التوصل لهم في ثمانينات القرن العشرين. و يعود إحدى تفاسير قدرة السوق في المحافظة على توجه الحركة مع المحافظة على العوامل الاساسية لجورج سوروس : نظرية انعكاس اسواق المال ( " كيمياء الأموال " ). الفكرة الاساسية لهذا النموذج تكمن في أن سلوك المشتركين في السوق يُبدي تأثيراً على توقعات حركة السعر و تؤدي العطالة النفسية الى أن الترند يدعم اتجاهه الخاص.

لننظر في تطبيق نظرية المحفظة لإنشاء ادوات مركبة . سنُبين في هذه المقالة ، كيف يسمح تداول بالمحافظ و الذي يتم بمساعدة طريقة PCI GeWorko, على تقليل الخطر الاستثماري و تخفيضه .
إن المعيار الرئيسي لتقييم الصفقة التجارية هو العلاقة بين الربح المتوقع له للأصل و بين الخطر الذي يتحملها المستثمر. ينطوي التحليل المحفظي على التحليل الاحصائي للأصول المتاحة ، و على العلاقة المتبادلة فيما بين هذه الأصول ، بالإضافة الى إعداد و تشكيل هذه الأداة المركبة ، التي تناسب اعلى علاقة العائدات / الخطر. سنقوم في هذه المقالة ، بالنظر في طريقة شارب التحليلية و الموضوعة على قاعدة مؤشر السوق S&P 500 تحميل المقالة

الأزمة المالية العالمية عام 2008 أثرت على جميع قطاعات النشاط الاقتصادي دون استثناء. أنها تؤثر على أداء الأعمال للشركات سواء بصورة مباشرة أو غير مباشرة، ولكن كان مستوى تأثير مختلف. ويوفر هذا الواقع فرص واسعة للعثور على أستراتيجيات الإستثمار على أساس الاختلافات في رد فعل السعر على المدى الطويل، على سبيل المثال، أسهم على نفس العامل المنهجي.

لنفترض أن المستثمر على أستعداد حقاً لقبول مستوى أعلى من المخاطر لزيادة العائد المتوقع للمحفظة. ان أقصى الانحراف المعياري للعائد من المحفظة هو 2.5٪. رسم أوزان الإجراء الأمثل من أجل العثور على الغلة القصوى للمحفظة مع تقييد إضافي على الانحراف المعياري (يجب أن لا تتجاوز 2.5٪).

البحث عن الهيكل الأمثل للأصول في المحفظة هو بالتأكيد ليس مسألة بسيطة. من ناحية، والكثير يعتمد على المعلمات المدرجة في محفظة من الأصول، من ناحية أخرى - من الأفضليات والقيود للمستثمر الفرد. ومع ذلك، من الناحية النظرية المالية الحديثة وأساليب جديدة للتحليل وتداول تبسيط كبير في العملية. .
ومن الأمثلة على نظرية المحفظة المالية الحديثة هو طريقة GeWorko – وهي طريقة لبناء وتحليل إختلافات متعددة من الحقائب التي تم إنشاؤها من مجموعة كبيرة من الأصول. وعلاوة على ذلك، فإن قيمة الفرص للتحليل ليس فقط لمراقبة التغير في القيمة المطلقة للمحفظة، ولكن أيضا لدراسة سلوك محفظة النسبية للسوق أو على سبيل المثال، محفظة البديل الذي تسمح لك لجعل بسرعة قرارات الاستثمار. نتيجة لتطبيق الأسلوب هو إنشاء وحدات مالية جديدة - أداة مركب (PCI – personal composite instrument).

إن خاصية طريقة GeWorko تسمح بتشكيل أي مزيج للأصول من مجموعة الأدوات المتاحة . في هذه المقالة ، نود أن نلفت عنايتكم الى سوق الأسهم الأمريكية ، و اختيار بعض الأوراق ، و إنشاء غرافيك للمحفظة الناتجة و تحليل سلوكها خلال الأعوام الأخيرة .
كما هو معروف للجميع ، بأن الازمة المالية الناشئة في عام 2008 كانت قد أدت الى عواقب جدية بالنسبة للنظام المالي العالمي و أودت بخسائر كبيرة بالنسبة للمستثمرين. و ها هو العالم منذ اربعة أعوام و نصف و هو يحاول أن يسترد عافيته ، و ليس من فترة بعيدة كان قد بدأ بإظهار علائم تعافي الفعالية في أكبر اقتصاد في العالم – و هو الإقتصاد الأمريكي .